Resumen para apurados
- El endeudamiento afecta gravemente a jóvenes y jubilados en Argentina por la informalidad laboral y el atraso de los haberes frente a la inflación actual.
- Los menores de 35 años enfrentan alta precarización laboral, mientras que la pérdida de poder adquisitivo en los haberes aumenta la vulnerabilidad de la clase pasiva.
- Esta creciente vulnerabilidad financiera amenaza con profundizar la pobreza estructural y el sobreendeudamiento en los sectores más frágiles de la población.
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Las expectativas no sólo atentan contra las aspiraciones políticas de los gobernantes. También afectan a los agentes económicos en distintas dimensiones. Todos esperan que la macro derrame en la microeconomía. Hasta que eso ocurra, una empresa apela al financiamiento para sostener su estructura, más aún cuando observa que el consumo no repunta y la economía crece a distintas velocidades. Un jefe de familia, a su vez, apela al crédito para subsistir y no necesariamente para adquirir bienes durables, como suele suceder en otro contexto y en otros países. La inflación le sigue ganando al salario. Y un joven toma crédito para apuntalar su carrera, aunque muchas veces la inexperiencia y la informalidad lo pone al borde del precipicio financiero.
Los últimos datos del mapa de la deuda, elaborado por el Centro de Estudios de la Ciudad(CEC), expone que la precarización y la exclusión de los jóvenes hasta 25 años dan cuenta de un combo letal que hipoteca su futuro: la facilidad para endeudarse, la falta de educación financiera y cierta conducta relajada a la hora de asumir compromisos financieros, describe Raúl Ostengo, socio en Recupero Crediticio by Ostengo.
“Este grupo demográfico enfrenta una tasa de informalidad laboral que supera ampliamente el promedio provincial del 51,5%. Al no poseer un historial financiero formal ni recibo de sueldo, recurren de manera compulsiva a Proveedores No Financieros de Crédito (PNFC) y billeteras virtuales de alta tasa de interés (TNA promedio del 144% real) para financiar consumos diarios de subsistencia. El resultado es una mora “inelástica” y masiva”, explica la firma especializada en soluciones de cobranza. Según Ostengo, la asfixia estructural financiera impacta de distinta manera de acuerdo con la franja etaria. Lo expone del siguiente modo:
• La consolidación de deuda de la edad productiva (46 a 65 años). En este segmento se concentran los asalariados formales del sector público (docentes, municipales, personal de salud) e industriales. Aunque su tasa de morosidad individual es sustancialmente menor debido a una mayor estabilidad de ingresos, el stock de deuda acumulado es significativamente más alto, exponiendo a los bancos a un riesgo severo en términos de volumen ante posibles despidos o pérdida de poder adquisitivo.
• La asfixia de la clase pasiva (más de 75 años). El sector de adultos mayores y jubilados se encuentra en una situación de extrema vulnerabilidad. El atraso nominal de las jubilaciones mínimas frente al aumento desmedido de las tarifas públicas reguladas (que pasarán a absorber casi el 86% del costo real de la electricidad en 2026) ha provocado un default silencioso pero estructural en este grupo.
Desde la perspectiva técnica de la macroeconomía aplicada, la Capital tucumana funciona como una “caja de resonancia” de la licuación de ingresos que afecta al consumo doméstico. A diferencia de las economías departamentales agroindustriales o del interior profundo, que se rigen por la estacionalidad de las cosechas (limón y azúcar), San Miguel de Tucumán concentra de manera masiva el empleo administrativo público, los servicios financieros y el comercio informal urbano, analiza Ostengo en una charla con LA GACETA.
La consecuencia
Al no contar con excedentes o ahorros de contingencia, las familias han recurrido de forma sistemática a las tarjetas de crédito y préstamos extrabancarios para costear bienes de primera necesidad, empujando la irregularidad del consumo generalizado a niveles sin precedentes históricos. El cruce de datos del Mapa de la deuda concluye que, de un total en Tucumán de $2,72 billones, la Capital absorbe $1,21 billón (el 44,38% de la deuda provincial). Esta tendencia también se observa en la concentración de la cartera irregular (mora). De los $552.131,7 millones en mora sistémica dentro de la provincia, la Capital concentra $249.198,72 millones. Esto significa que el 45,13% de toda la mora de Tucumán se encuentra concentrada en un solo departamento, puntualiza Ostengo.
La asimetría en el tamaño de los tickets de deuda refleja la segmentación socioeconómica de Tucumán. En el sistema formal bancarizado, la deuda promedio general en los bancos públicos supera los $ 6 millones por persona y en los privados ronda los $3,8 millones, impulsada por líneas de mayor envergadura como créditos prendarios, adelantos en cuenta corriente o préstamos personales a tasas fijas tomadas en períodos previos.
Sin embargo, el verdadero drama microeconómico ocurre en la base de la pirámide social de Tucumán (caracterizada por un 51,5% de informalidad laboral y salarios que cubren apenas el 60% de la canasta de vida provincial). Excluidos de la banca tradicional, los tucumanos de menores ingresos se financian en el circuito extrabancario. Allí, aunque los montos de originación promedio son de menor cuantía (en torno a los $950.000 o $1,1 millón), la irregularidad devora las finanzas familiares, finaliza Recupero Crediticio.
