Los mercados a futuro sirven como cobertura

En un contexto de baja de precios de la soja, el Mercado a Término de Buenos Aires (Matba) negocia un récord diario de volumen de operaciones desde hace una semana que en promedio suma 150.000 toneladas en el mercado de futuros. Así lo confirmó el presidente del Matba, Guillermo Desiervi, mientras que estimó que con la mercadería física, disponible "hay muy poco movimiento y oferta".

"El productor ante una baja violenta (del precio) de más de un 15%, espera que se reacomoden los precios que están en $ 1.200, cuando había llegado a valer $ 1.400 la tonelada", dijo Desiervi.

Para el especialista, "la gente ha comprendido de que es una forma segura de manejar la cosecha en la volatilidad, cubrirse con mercados futuros porque puede asegurar un negocio", analizó.

La retención de mercadería por el uso masivo del silobolsa obliga a los exportadores a pagar valores superiores al FAS teórico, por lo que se cubren con compras adelantadas. En las últimas dos campañas la extensión generalizada del uso del silobolsa ha permitido a los empresarios agrícolas retener partidas de soja el tiempo suficiente como para obligar a la demanda a competir activamente por la mercadería. Para evitar la competencia en cosecha y poscosecha, algunas compañías exportadoras de granos realizan en los últimos días una política de compras anticipadas de soja con el propósito de operar sin sobresaltos en 2012.