El crédito, un insumo tan básico para las empresas como cualquier otra tecnología de producción, experimentó una creciente demanda por parte de las empresas que buscan opciones de financiamiento entre algunas de las líneas disponibles en los bancos públicos y privados.
En varias entidades bancarias se puede observar una importante oferta de financiamiento para las empresas.
Pero ir a golpear las puertas de un banco no es la mejor forma de obtener financiamiento. Son importantes las acciones en materia de financiamiento que realiza la Subsecretaría de la Pequeña y Mediana Empresa, la que cuenta con un interesante paquete de programas.Hasta el momento su principal herramienta es el Fondo Nacional de Desarrollo para la MiPyme (Fonapyme) constituido bajo la forma de fideicomiso financiero, que tiene por objeto brindar financiamiento a mediano y largo plazo a Mipyme. El destino de los préstamos es multisectorial, para financiar inversiones.
La adjudicación de la asistencia financiera es decidida por un Comité de Inversiones integrado por cuatro miembros (Sepyme, Banco Nación, BICE y Secretaría de Hacienda). Hasta la fecha este programa asistió a empresas que teniendo proyectos viables no accedían al financiamiento bancario. Adicionalmente, la Subsecretaría cuenta con una propuesta novedosa, como es la suscripción e integración de emisiones de obligaciones negociables (ON).
El objeto de esta operatoria es impulsar la utilización del mercado de capitales por la PyME, generando una nueva cultura, hasta ahora casi inexistente tanto en las PyME como en los inversores en ese mercado.
Está sustentada por el éxito alcanzado en la venta de cheques de pago diferido por parte de las PyME en la Bolsa y que alcanza una suma del orden de $ 1 millón diarios de transacciones.
El monto total asignado es de $ 40 millones.
Las empresas podrán emitir ON desde $ 500.000 y hasta $ 1,2 millón para capital de trabajo y hasta $ 3 millones para proyectos de inversión. En el primer caso, las ON será rescatadas en un plazo de 30 meses, con un año de gracia para el capital y vencimientos trimestrales para capital e intereses; en el segundo caso, las ON será rescatadas en un plazo de 36 a 48 meses, con un año de gracia para el capital y vencimientos trimestrales para capital e intereses.
La tasa mínima será del 9,75% anual vencida. Las ON deberán contar con garantía de SGR y estar reafianzadas en el fideicomiso estatal que reafianza las garantías emitidas por las SGR (Fogapyme). Asimismo, deberán cumplir, una vez aprobadas por el Comité de Inversiones del Fonapyme, con los requisitos exigidos por la Comisión Nacional de Valores y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires para la cotización pública de las PyME.
Otra alternativa es el Régimen de bonificación de tasas de interés que tiene por objeto facilitar el acceso de las Mipyme al crédito en condiciones y costos razonables -similares a las que obtienen las grandes empresas-, mediante el subsidio de una parte del costo financiero (hasta el 50%).
Específicamente, se vienen realizando llamados a los bancos a concurso de ofertas de tasas de interés a ser bonificadas por la SEPYME y se han firmado acuerdos directos con fondos y fideicomisos de apoyo al segmento de empresas mencionado.
