El gran dilema a la hora de invertir en el mercado bursátil y de acciones es poder controlar el riesgo de una decisión equivocada en cuanto al precio que pagamos o cobramos por una acción cotizada. Existen "normas de oro" en cuanto a estrategias de inversión, relacionadas directamente con la percepción presente del mercado (volumen y tendencias). Pero hay que hacer hincapié en en el valor intrínseco de cada empresa, como una manera de controlar el riesgo de la inversión bursátil, ya que su correcta determinación permite determinar con un alto grado de certeza la tendencia del precio de una acción en el largo plazo. Así, se puede escapar del fuerte proceso irracional y las limitaciones y fallas que rodean a los sujetos intervinientes en el mercado, dando estabilidad y rentabilidad (siempre) a la inversión practicada. En la Bolsa se gana cuando el precio de las acciones sube y cuando baja; lo importante es haber previsionado la tendencia.
Invertir en un plazo que evite la especulación temporal propia de la dinámica de la oferta y la demanda. De esta forma, se puede estabilizar la inversión; de acuerdo a la eficiencia del mercado este plazo podrá ubicarse entre los nueve meses (mercados emergentes) y dos a cinco años (mercados desarrollados).
Invertir en empresas capaces de generar ganancias en el futuro y que tales ganancias sean predecibles razonablemente.
Invertir en empresas que producen bienes altamente demandados por sus clientes o que se encuentran en una posición estratégica ventajosa con respecto a su propio mercado. Así, debemos preferir empresas capaces de generar resultados por encima de los normales (aun de su sector) y no invertir en acciones de empresas con márgenes de beneficios estrechos.
Invertir en empresas con alta generación de caja, lo que implica la posibilidad de pago altos dividendos a sus accionistas o en su defecto reinversión para la obtención de mayores beneficios traducidos en el crecimiento del precio de las acciones. No invertir en empresas con beneficios muy variables o inexistentes.
No desesperarse en los momentos de alta volatilidad del mercado, siempre y cuando se haya determinado correctamente el valor intrínseco de la empresa en la cual invirtió, ya que en el mediano plazo el mercado corregirá su conducta e irá hacia los valores determinados.
Conocer el core business de la empresa en la cual se invierte, y analizarlo dentro del contexto económico nacional e internacional. Agregamos como muy importante analizar la calidad de la dirección de la empresa.
Invertir en empresas con bajo nivel de deuda en relación con sus activos, es decir que tengan una sana estructura de capital.
No diversificar por la diversificación misma, sino que debe responder a un conocimiento previo y estratégico.
