Por cada $ 100 que se prestan, $ 36 van al consumo

El mercado financiero sigue sosteniendo la demanda de dinero destinado, específicamente al consumo. De hecho, los mayores receptores de préstamos continúan siendo las personas físicas en relación de dependencia laboral o asalariados (36% del total), que particularmente se endeuda por préstamos personales y adelantos de tarjeta de crédito. Además, se observa un cambio de tendencia respeto de otros ciclos: el descenso de los niveles de morosidad de la cartera, particularmente en Tucumán, que solía estar en el podio.

El monto de los préstamos otorgados a trabajadores asalariados (casi $ 270.000 millones) creció un 32% en forma nominal, con una suba del 4% medida en términos reales al cierre del tercer trimestre del año. El 60% de esos créditos se distribuyó entre la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (31%) y la provincia de Buenos Aires (29%). En tanto, Santa Fe y Córdoba participaron con el 7% y 6% del total, respectivamente, correspondiendo el 27% restante a las otras 19 jurisdicciones subnacionales, sostiene un reporte de Economía & Regiones (E&R).

• Formosa es la provincia que presenta el mayor monto de préstamo por puesto de trabajo registrado en el sector privado ($ 66.892; no obstante la proporción del financiamiento supera 5,7 veces el salario promedio registrado ($ 11.720) al segundo trimestre de 2015.

• En segundo lugar se ubicó la provincia de Tierra del Fuego, con un total de $ 65.431 por trabajador. Les sigue la provincia de Santiago del Estero, cuyo monto de préstamo por trabajador registrado alcanza a $ 64.936, más de 6,2 veces el salario promedio registrado ($10.479).

• Otras jurisdicciones en presentar elevados niveles de préstamos por trabajador son La Pampa ($ 62.833), Salta ($ 56.349) y Chubut ($ 55.773) con participaciones del 4,7, 4,8 y 2,1 del salario promedio, respectivamente.

• En el caso particular de Tucumán, el crédito por trabajador registrado se ubicó cerca de los $ 45.000, lo que se mantiene la tendencia de endeudamiento de 4,5 veces el nivel salarial del distrito.

• Por último, San Juan y Río Negro son las jurisdicciones que presentan los menores montos de financiamiento en términos de puesto de trabajo ($ 19.382 y $ 23.561, respectivamente), mientras que en relación al salario, los ratios más bajos se observan en Santa Cruz, San Juan y Río Negro (1,5 las tres).

En términos de tasas de interés que se cobra en este segmento de mercado, se observa que en promedio alcanzó al 37,1% nominal anual (1,4 puntos menos que las observadas en el tercer trimestre de 2014). “Si bien hay varias provincias donde el sistema financiero prestó a tasas nominales anuales cercanas al 37%, como es el caso de Santa Fe, CABA, Misiones, Jujuy, Salta y Buenos Aires, existe una dispersión de 25,5 puntos porcentuales de diferencial de entre los extremos jurisdiccionales, como Tucumán 49,6% y La Pampa 24%”, remarca el reporte de la consultora.

En recuperación

Atada a una leve recuperación de la economía durante el tercer trimestre, se registró un descenso interanual en el nivel de morosidad de medio punto porcentual, al pasar de 3,4% en sSeptiembre de 2014 al 2,9% en septiembre de 2015. Este ratio es el más observado desde el cuatro trimestre de 2012, habiendo alcanzado el máximo de 3.9% en el primer trimestre de 2015.

A nivel regional, la provincia con mayor porcentaje de cartera de préstamos en mora (en relación a su propio stock de préstamos) es San Luis con un coeficiente del 7,1%, seguida por Formosa (6,3%), Santiago del Estero (5,1%), Salta (4,9%) y Tucumán (4,6%). Por su parte, las jurisdicciones con menores problemas de pago resultaron Chaco (1,3%), Misiones (1,6%) y Santa Cruz (1,9%), dice el reporte privado.