BUENOS AIRES.- Las acciones líderes cayeron ayer 1,99 % en la Bolsa porteña durante una rueda reducida en volumen a causa del cierre operativo en Wall Street y el riesgo país superó los 1.000 puntos. Además, la aversión al riesgo, por la próxima modificación al régimen del mercado de capitales y por el fallo de una corte estadounidense contra la Argentina ante parte de la deuda externa incumplida, creó un marco de incertidumbre para la compra de acciones.
Por eso se produjo una fuerte caída de los bonos soberanos que junto a la suba de los Bonos del Tesoro (BT) estadounidenses elevaron el riesgo crediticio argentino a 1.024 puntos básicos (pb) superando al de Venezuela.
Los mercados de valores de los Estados Unidos permanecieron cerrados ante la cercanía del huracán Sandy que se aproxima al área de Nueva York. En consecuencia, no se realizó actividad en el sector accionario argentino, que en Wall Street opera bajo la forma de certificados (ADR's); aunque sí lo hizo la franja de títulos de deuda, que se deslizaron por la pendiente. Entre las emisiones que reúnen el grueso de los negocios quedaron como las más castigadas el cupón PBI en dólares (-2,99%), Discount (-2,36%), cupón PBI en pesos (-2,05%), Boden 2015 (-0,89%), y Bogar X (-0,59%).
La tormenta perfecta de los títulos argentinos se completó con la decisión de JP Morgan, Bank of America (BoA) y Barclay's, que bajaron sus recomendaciones de tenencia de deuda soberana argentina, tras el fallo de la justicia de los Estados Unidos sobre los bonos en default. Los títulos con vencimiento en 2033, emitidos en 2005 tras el canje de deuda bajaron a 69,67 centavos de dólar, al tiempo que el costo del seguro contra un eventual default (CDS por sus siglas en inglés), se sitúa por encima del 15%.
Mientras JP Morgan bajó su recomendación de compra a mantener la deuda argentina, BoA y Barclay's la bajaron de mantener a venta.
El informe del JP Morgan indica que el fallo de la Cámara de Apelaciones de Nueva York "es muy duro elevando los riesgos de un final de juego, adverso para la realización de deuda".
"El fallo no sólo confirma la resolución del tribunal de primera instancia sino que a los efectos prácticos, indica que no se permite a la Argentina, pagar a los tenedores de los bonos reestructurados en territorio de los EE.UU. a menos que se pague a los hold-outs de la demanda" con reclamaciones por valor de U$S 1.330 millones", destaca el documento.
Todo esto se da en un marco en el que, según www.cronista.com, el Gobierno nacional evalúa la posibilidad de reabrir el canje de la deuda, con el fin de contener la ofensiva de los "fodos buitres". (NA-Reuters-DyN-Télam-www.cronista.com)
El malhumor del mercado
La prudencia de los inversores se evidenció en el caudal de negocios del Merval que ayer fue sólo $ 8,91 millones, sin Wall Street en actividad.
La soja cerró ayer en baja en la Bolsa de Chicago. Experimentó una caída del 2,18% y se ubicó en U$S 561,17 por tonelada.
Para los inversores externos, el riesgo de default de los bonos argentinos es elevado. Y sólo es superado por la situación de los griegos.
