19 Enero 2005 Seguir en 
BUENOS AIRES.- El secretario de Finanzas, Guillermo Nielsen, y su segundo, Sebastián Palla, ratificaron ayer en Italia y en Alemania que la Argentina no va a cambiar la propuesta de canje de deuda en default, a pesar de la hostilidad que encontraron en los inversores de esos países.
En Roma, Nielsen insistió en que la propuesta que presentó a grupos de inversores y a entidades es la única oferta que va a hacer el país. "Existen riesgos muy grandes para los que no van a entrar", amenazó.
En el mercado de Nueva York, la cotización del el bono Global 2008, el más transado, cayó a 30 centavos, tras la peor baja en seis meses, debido a que los inversores estiman que serán menos bonistas que los esperados los que entrarán al canje.
"La oferta que hacemos es una obligación que vamos a cumplir; es lo mejor que podemos hacer. Me temo que no se puede mejorar porque no sería sustentable. (Si la mejoráramos) no podríamos cumplir con nuestra promesa y no podemos volver a repetir ese error", dijo Nielsen. "Argentina está haciendo la mejor oferta posible sustentable. Por eso estamos presentando la propuesta a ustedes, que son los medios para llegar a los ahorristas italianos", agregó el funcionario en su segundo día de gira por Italia. Nielsen seguirá sus contactos con bonistas hoy y mañana en Milán, y el viernes lo hará en Verona.
El presidente de la asociación italiana de defensa del consumidor Adusbef, Elio Lannutti, sostuvo que la oferta argentina es inaceptable. "No es posible aceptar una oferta que comienza a pagarse dentro de 25 años y al 30%", agregó.
Intransigente
Por su parte, Palla, quien terminó ayer su gira por Alemania en compañía del secretario de Coordinación, Leonardo Madcur, también sostuvo que Argentina no modificará su oferta. "Consideramos, además, que la oferta está ajustada, asimismo, a las necesidades de los acreedores. Por eso hemos hecho en estos últimos tres años más de 70 reuniones con ellos", señaló el subsecretario de Finanzas antes de partir de Suiza, donde seguirá hoy con la presentación.
En Munich, Palla y Madcur se reunieron con representantes del Hypo-Vereinsbank, la segunda institución crediticia privada más importante de Alemania, y con miembro de ABRA (Argentine Bonds Restructuring Agency), que integra asimismo el Comité Global de Poseedores de Bonos Argentinos.
Creen que habrá más pedidos de acreedores institucionales
BUENOS AIRES.- El feriado en Estados Unidos y el hecho de que los grandes inversores institucionales ya ingresaron al canje de la deuda en default, hicieron que la segunda jornada de la operatoria fuese más tranquila en términos de adhesiones. La buena noticia fue que el Banco de Nueva York aceptó todas las propuestas presentadas el viernes. Así lo informó el presidente de la Caja de Valores, Luis Corsiglia, quien estimó que se recibirán más pedidos de acreedores institucionales, como bancos, AFJP y aseguradoras.
El titular de la Caja de Valores, organismo que coordina el canje en el país, dijo que el viernes fue una jornada excelente. "Desde el punto de vista de la estadística fue perfecta", subrayó.
Corsiglia, quien ya había anticipado que las ofertas de canje en el primer día representaron el 20,6% del monto de títulos que está en manos de residentes en el país, dijo que hasta ahora los pedidos recibidos alcanzan a 169 de las 178 especies de bonos que deben reestructurarse. Subrayó que la oferta incluye las tres especies de bonos que se promueven en el canje, en todas sus variantes de moneda y de legislación.
Corsiglia precisó que el bono más demandado por la Unión de AFJP fue el Cuasi par y que más del 90% optó por los tres bonos: Par, Cuasi par y Descuento.
"Las ofertas fueron a parar al Par y al Descuento en todas sus variantes de monedas y legislación argentina, estadounidense o inglesa. Eso demuestra que hay gente interesada en los diferentes bonos", dijo Corsiglia. Los fondos de inversión de los principales bancos argentinos, como ser el Francés, Río, BankBoston y Citibank, anunciaron a sus clientes su decisión de entrar al canje de deuda. A ellos se sumaron el Banco Nación y la Banca Nazionale del Lavoro.
Continúa la cautela y la Bolsa bajó un 0,23%
Las operaciones en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires no tuvieron ayer una orientación definida y el Merval cerró con una leve baja del 0,23% en una rueda caracterizada por la cautela de los inversores que esperan resultados del canje de la deuda.
Mientras los operadores monitorean las repercusiones de la posición de los bonistas extranjeros en los encuentros que por estos días se realizan en diferentes ciudades de Europa, la extrema prudencia que se respira en el mercado bursátil se tradujo ayer en un volumen de apenas $ 27,28 millones en papeles locales. Adicionalmente se contabilizaron otros $ 16,42 millones provenientes de los negocios con empresas exclusivamente extranjeras representadas por los certificados de depósito argentinos (Cedear´s).
En materia de precios y después de tibios movimientos en ambos sentidos, el índice Merval de las empresas líderes quedó en 1.345,47 unidades con un retroceso del 0,23% que prácticamente diluyó la ganancia de ayer.
El dólar
En Tucumán, la actividad en la City bancaria estuvo tranquila y el dólar en las principales casas de cambio cerró a $ 2,98 para la venta y a $ 2,90 para la compra, según se informó.(NA-DyN-Télam)
DETALLES
1. ¿POR QUE ES IMPORTANTE EL NIVEL DE ADHESION AL CANJE?.- Es fundamental, porque de ello dependerá la salida o no del default. Según el Gobierno, si el 50% de los bonistas acepta la oferta de canje de la Argentina, el país habrá dejado atrás la cesación de pagos. Pero analistas internacionales piden entre el 75 y el 95% de adhesión. El FMI dijo que si al menos el 80% no acepta, no se puede decir que el país abandonó el default.
2. ¿COMO SE INGRESA AL CANJE?.- Los bonistas dispuestos a cambiar sus bonos en default deben consultar a su agente financiero o acercarse hasta alguno de los bancos organizadores de la operación. En la Argentina son el Nación, el Francés y el Galicia.
3. ¿COMO ES EL BONO DISCOUNT?.- Paga más interés y en menos plazo. Pero la quita es mayor. Si el inversor quiere venderlo ya, asumirá toda la quita de una sola vez. Está pensado para los bonistas corporativos y del extranjero.
4. ¿Y EL BONO PAR?.- Es el más recomendado a los particulares. No tiene quita de capital, pero paga menos interés y tiene un plazo de cancelación más largo. Está pensado para los pequeños bonistas.
5. ¿COMO ES EL CUASIPAR?.- Se emitirá sólo en pesos y se indexará a $ 1,40 más CER. Está pensado para que sea tomado por las AFJP que tienen bonos en default y para los otros bonistas corporativos de capital argentino.
6. ¿QUE PUEDEN HACER LOS BONISTAS CON SUS TITULOS IMPAGOS?.- Pueden: a) vender sus bonos en default en el mercado y aceptar allí la pérdida, que es casi igual a la quita que hará el Gobierno; b) canjear sus bonos impagos por los nuevos que ofrece el país; c) iniciar juicio e intentar cobrar el 100% del valor de sus bonos.
7. ¿DONDE SE PUEDE PEDIR ASESORAMIENTO?.- En su banco, con su agente de Bolsa o en las direcciones web www.argentinedebtinfo.gov.ar o www.georgesonshareholder.com/argentina.
En Roma, Nielsen insistió en que la propuesta que presentó a grupos de inversores y a entidades es la única oferta que va a hacer el país. "Existen riesgos muy grandes para los que no van a entrar", amenazó.
En el mercado de Nueva York, la cotización del el bono Global 2008, el más transado, cayó a 30 centavos, tras la peor baja en seis meses, debido a que los inversores estiman que serán menos bonistas que los esperados los que entrarán al canje.
"La oferta que hacemos es una obligación que vamos a cumplir; es lo mejor que podemos hacer. Me temo que no se puede mejorar porque no sería sustentable. (Si la mejoráramos) no podríamos cumplir con nuestra promesa y no podemos volver a repetir ese error", dijo Nielsen. "Argentina está haciendo la mejor oferta posible sustentable. Por eso estamos presentando la propuesta a ustedes, que son los medios para llegar a los ahorristas italianos", agregó el funcionario en su segundo día de gira por Italia. Nielsen seguirá sus contactos con bonistas hoy y mañana en Milán, y el viernes lo hará en Verona.
El presidente de la asociación italiana de defensa del consumidor Adusbef, Elio Lannutti, sostuvo que la oferta argentina es inaceptable. "No es posible aceptar una oferta que comienza a pagarse dentro de 25 años y al 30%", agregó.
Intransigente
Por su parte, Palla, quien terminó ayer su gira por Alemania en compañía del secretario de Coordinación, Leonardo Madcur, también sostuvo que Argentina no modificará su oferta. "Consideramos, además, que la oferta está ajustada, asimismo, a las necesidades de los acreedores. Por eso hemos hecho en estos últimos tres años más de 70 reuniones con ellos", señaló el subsecretario de Finanzas antes de partir de Suiza, donde seguirá hoy con la presentación.
En Munich, Palla y Madcur se reunieron con representantes del Hypo-Vereinsbank, la segunda institución crediticia privada más importante de Alemania, y con miembro de ABRA (Argentine Bonds Restructuring Agency), que integra asimismo el Comité Global de Poseedores de Bonos Argentinos.
Creen que habrá más pedidos de acreedores institucionales
BUENOS AIRES.- El feriado en Estados Unidos y el hecho de que los grandes inversores institucionales ya ingresaron al canje de la deuda en default, hicieron que la segunda jornada de la operatoria fuese más tranquila en términos de adhesiones. La buena noticia fue que el Banco de Nueva York aceptó todas las propuestas presentadas el viernes. Así lo informó el presidente de la Caja de Valores, Luis Corsiglia, quien estimó que se recibirán más pedidos de acreedores institucionales, como bancos, AFJP y aseguradoras.
El titular de la Caja de Valores, organismo que coordina el canje en el país, dijo que el viernes fue una jornada excelente. "Desde el punto de vista de la estadística fue perfecta", subrayó.
Corsiglia, quien ya había anticipado que las ofertas de canje en el primer día representaron el 20,6% del monto de títulos que está en manos de residentes en el país, dijo que hasta ahora los pedidos recibidos alcanzan a 169 de las 178 especies de bonos que deben reestructurarse. Subrayó que la oferta incluye las tres especies de bonos que se promueven en el canje, en todas sus variantes de moneda y de legislación.
Corsiglia precisó que el bono más demandado por la Unión de AFJP fue el Cuasi par y que más del 90% optó por los tres bonos: Par, Cuasi par y Descuento.
"Las ofertas fueron a parar al Par y al Descuento en todas sus variantes de monedas y legislación argentina, estadounidense o inglesa. Eso demuestra que hay gente interesada en los diferentes bonos", dijo Corsiglia. Los fondos de inversión de los principales bancos argentinos, como ser el Francés, Río, BankBoston y Citibank, anunciaron a sus clientes su decisión de entrar al canje de deuda. A ellos se sumaron el Banco Nación y la Banca Nazionale del Lavoro.
Continúa la cautela y la Bolsa bajó un 0,23%
Las operaciones en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires no tuvieron ayer una orientación definida y el Merval cerró con una leve baja del 0,23% en una rueda caracterizada por la cautela de los inversores que esperan resultados del canje de la deuda.
Mientras los operadores monitorean las repercusiones de la posición de los bonistas extranjeros en los encuentros que por estos días se realizan en diferentes ciudades de Europa, la extrema prudencia que se respira en el mercado bursátil se tradujo ayer en un volumen de apenas $ 27,28 millones en papeles locales. Adicionalmente se contabilizaron otros $ 16,42 millones provenientes de los negocios con empresas exclusivamente extranjeras representadas por los certificados de depósito argentinos (Cedear´s).
En materia de precios y después de tibios movimientos en ambos sentidos, el índice Merval de las empresas líderes quedó en 1.345,47 unidades con un retroceso del 0,23% que prácticamente diluyó la ganancia de ayer.
El dólar
En Tucumán, la actividad en la City bancaria estuvo tranquila y el dólar en las principales casas de cambio cerró a $ 2,98 para la venta y a $ 2,90 para la compra, según se informó.(NA-DyN-Télam)
1. ¿POR QUE ES IMPORTANTE EL NIVEL DE ADHESION AL CANJE?.- Es fundamental, porque de ello dependerá la salida o no del default. Según el Gobierno, si el 50% de los bonistas acepta la oferta de canje de la Argentina, el país habrá dejado atrás la cesación de pagos. Pero analistas internacionales piden entre el 75 y el 95% de adhesión. El FMI dijo que si al menos el 80% no acepta, no se puede decir que el país abandonó el default.
2. ¿COMO SE INGRESA AL CANJE?.- Los bonistas dispuestos a cambiar sus bonos en default deben consultar a su agente financiero o acercarse hasta alguno de los bancos organizadores de la operación. En la Argentina son el Nación, el Francés y el Galicia.
3. ¿COMO ES EL BONO DISCOUNT?.- Paga más interés y en menos plazo. Pero la quita es mayor. Si el inversor quiere venderlo ya, asumirá toda la quita de una sola vez. Está pensado para los bonistas corporativos y del extranjero.
4. ¿Y EL BONO PAR?.- Es el más recomendado a los particulares. No tiene quita de capital, pero paga menos interés y tiene un plazo de cancelación más largo. Está pensado para los pequeños bonistas.
5. ¿COMO ES EL CUASIPAR?.- Se emitirá sólo en pesos y se indexará a $ 1,40 más CER. Está pensado para que sea tomado por las AFJP que tienen bonos en default y para los otros bonistas corporativos de capital argentino.
6. ¿QUE PUEDEN HACER LOS BONISTAS CON SUS TITULOS IMPAGOS?.- Pueden: a) vender sus bonos en default en el mercado y aceptar allí la pérdida, que es casi igual a la quita que hará el Gobierno; b) canjear sus bonos impagos por los nuevos que ofrece el país; c) iniciar juicio e intentar cobrar el 100% del valor de sus bonos.
7. ¿DONDE SE PUEDE PEDIR ASESORAMIENTO?.- En su banco, con su agente de Bolsa o en las direcciones web www.argentinedebtinfo.gov.ar o www.georgesonshareholder.com/argentina.
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