El canje de títulos atados a la inflación alcanzó un 76%

BUENOS AIRES.- El ministro de Economía, Amado Boudou, anunció ayer que el canje de los bonos atados al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), que mide la evolución de la inflación, logró una aceptación de 76%, lo que significa un ahorro de $ 7.261 millones en el pago de deuda para los próximos tres años.
Boudou destacó que el Gobierno está muy satisfecho con el resultado porque -dijo- está por encima de los objetivos propuestos, y garantizó que los tenedores que decidieron no entrar al canje van a seguir cobrando los bonos sin ninguna dificultad.
El ministro remarcó que la transacción se concretó de forma absolutamente transparente a través del Mercado Abierto Electrónico, y resaltó que se mejora el perfil de deuda de los próximos tres años y también ayuda a fortalecer la posición fiscal.
"No es un canje que hacemos para salvar una situación financiera difícil, es para mejorar los pasivos", subrayó.
El ministro brindó detalles del resultado de la transacción en una conferencia de prensa junto al secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino, en el microcine del Palacio de Hacienda.
La operación constó de dos tramos:
El primero abarca los títulos provisionales Pre9 y Pre12 y los Préstamos Garantizados 2008 (PG GL 08 TF y PG GL 08 TV).
El segundo incluye el Boden 2014 y Préstamos Garantizados residuales.
El total de la deuda elegible ascendía a $ 22.000 millones, $ 8.000 de la primera fase, y $ 14.000 de la segunda.
El ministro puntualizó que el total de ofertas recibidas sumó un monto de $ 16.700 millones, de los cuales $ 4.616 millones correspondieron al primer tramo, y $ 12.085 millones al segundo.
Boudou enfatizó que la operación tuvo una alta participación del sector privado, y precisó que en el primer tramo del canje la aceptación fue del 58%, mientras que en el segundo tramo la adhesión alcanzó al 86%.
"Más de la mitad de las ofertas del tramo primero correspondieron a tenedores minoristas privados y más de la mitad de las tenencias privadas del segundo tramo ingresaron al canje, lo cual valida el criterio de mercado utilizado para definir las condiciones del canje", señaló.
Al respecto, sostuvo: "es muy difícil llegar a los tenedores individuales, por eso estamos muy contentos. El 25% de los bonos estaba en manos del sector público, quiere decir que más de la mita de las ofertas provinieron del sector privado". En este sentido, evaluó que la gran participación de los tenedores institucionales significa una señal importante de confianza hacia las políticas que llevamos adelante.
"En el mercado financiero, la Argentina fue un buen pagador y, sin embargo, quizás estaba siendo castigado en las tasas. Este resultado es un acompañamiento a las política del Gobierno", señaló.
En el primer tramo, los inversores recibirán a cambio un bono con vencimiento en 2014 que se ajusta por tasa Badlar (que calcula el Banco Central para los depósitos a plazos fijos superiores a un millón de pesos), que actualmente está en 12,125%, más 275 puntos básicos.
En el segundo tramo, se les entregará un Bonar 2015, y tendrá un rendimiento equivalente a la tasa Badlar más 300 puntos básicos. Así, tras el canje, la emisión de Bonar 2104 asciende a 4.353 millones y la del Bonar 2015 será de 10.844 millones. El ministro indicó que la reducción nominal de la deuda pública es de $ 1.898 millones. Sobre la posibilidad de que el Gobierno presente en el futuro una oferta para renegociar con los tenedores de bonos que no entraron al canje de deuda del 2005 (los llamados holdouts) reiteró: "en caso de que se avance en una solución para este grupo, habrá que distinguir entre los fondos buitres, que compraron a valor bajo con la intención de hacerle juicio al país, y los otros que no entraron por decisión o el consejo de algún asesor". (DyN)

"Es bueno"
"Es bueno el resultado del canje. La gente dijo: 'le voy a tener más confianza a la tasa Badlar que al Cer (índice ligado a la inflación). Se priorizó la transparencia", dijo Eduardo Blasco, titular de la consultora financiera Maxinver. Se refirió, así, a la desconfianza generalizada que hay respecto de los índices oficiales de inflación. El Indec está cuestionado por haber, supuestamente, manipulado la medición.

Sin el FMI
El ministro de Economía, Amado Boudou, negó que busque un crédito de parte del FMI, al tiempo que ratificó que el objetivo del país es que se escuche su voz dentro del organismo multilateral de crédito. "Argentina no está buscando un préstamo, sino retornar con su voz en los organismos internacionales de crédito", dijo Boudou sobre los últimos encuentros que mantuvo con funcionarios del FMI.