El Gobierno prepara otro canje de la deuda

BUENOS AIRES.- El Gobierno anunciará en las próximas semanas una nueva oferta para los tenedores de bonos que rechazaron la reestructuración de deuda en 2005, y buscará reducir los pagos de obligaciones de los próximos años. Así lo reveló, en su edición de ayer, el diario "La Nación", que reportó que la gestión de la presidenta, Cristina Fernández de Kirchner, ofrecerá quitas importantes para normalizar la deuda incumplida, lo que obliga al país a estar fuera de los mercados externos de créditos.
"En unas dos semanas se reflotará el plan para arreglar con los bonistas que no ingresaron en la reestructuración realizada en 2005, cuando el país obtuvo una quita real en su deuda del 65%", publicó el diario en base a fuentes oficiales y privadas. Agregó que funcionarios negocian los detalles de una nueva oferta con los bancos Barclays Capital, Deutsches Bank y el Citibank.
La Argentina ya buscó en 2008 algún nuevo acercamiento con los tenedores de bonos soberanos impagos -unos U$S 30.000 millones-, que, en su mayoría, acudieron a la Justicia en sus  países, pero la crisis mundial imposibilitó cualquier avance.
La oferta no incluiría fondos frescos, ni mejoras ligadas al crecimiento del país, ni pagos de intereses desde el último canje, sino que se entregaría un bono en dólares a 25 o 30 años, lo que implicaría una emisión de unos U$S 5.000 millones. El país no tiene acceso a los mercados voluntarios de deuda desde que cayó en cesación de pagos por U$S 100.000 millones en 2002, pese a la reestructuración del 76% de esos títulos tres años después.
Hace unos días, el ministro de Economía, Amado Boudou, dijo  que confía en volver a los mercados voluntarios de deuda a fin de año. El Gobierno acude a entidades públicas superavitarias, como la Anses y el Banco Nación para hacerse de fondos y cancelar deuda. Los mercados dudan sobre la capacidad de pago del país, ante la caída del superávit. Sin embargo, Boudou dijo el miércoles que el país se encuentra en una situación "holgada" para hacer frente a los vencimientos de deuda de 2009 y 2010. Dos días antes, el Gobierno canceló un vencimiento de U$S 2.250 millones del Boden 2012, reafirmando la voluntad oficial de cumplir con sus obligaciones financieras.
La deuda pública cayó en U$S 9.300 millones en el primer trimestre respecto del último de 2008, lo que representa la mayor contracción del endeudamiento del Estado desde junio de 2005.
Así lo destacó el informe trimestral de la Secretaría de Finanzas, del Ministerio de Economía, que consignó que al cierre de marzo último, la deuda registró U$S 136.700 millones, mientras que en diciembre de 2008 era de U$S 146.000 millones. Esta reducción fue la mayor contracción del endeudamiento del Estado desde junio de 2005. (Reuters-DyN)

La baja del endeudamiento

- Primer factor de la caída.- Según la Secretaría de Finanzas de la Nación el primer factor de la reducción de la deuda pública argentina fueron las cancelaciones efectivas de adelantos transitorios del Banco Central al Tesoro, y los pagos en tiempo y forma de los vencimientos de los Boden, Bogar, Bocon y otros títulos públicos. A esto se suma el canje de préstamos garantizados con los bancos, que en conjunto alcanzaron los U$S 4.077 millones.

- La segunda razón.- El segundo factor fue como consecuencia del ajuste en el tipo de cambio, ejercido por el Central, que posibilitó reducir la deuda convertida en dólares en U$S 6.936 millones. A esto habría que sumarle que la tasa de inflación del Indec en el trimestre provocó un aumento de los compromisos ajustables por CER por U$S 624 millones.

- Lo que sí subió.- Finanzas estimó que los U$S 28.000 millones de "deuda no presentada al canje" sufrió un aumento de U$S 1.000 millones, por incrementos de capital e intereses.